Финансы - инвестирование - Взаимная Настройка Фонд Обеспечивает Мощную Производительность
svet | Просмотров: 214
инвестирование





--- 3 Азии Паевых Инвестиционных Фондов На Основе


--- 4 Топ-Компания Eaton Вэнс Паевых Инвестиционных Фондов

Итак, вы создали стратегию распределения активов, который является правильным для вас, но в конце года вы обнаруживаете, что вес каждого фонда в портфеле изменилось. Что случилось? В течение года, рыночная стоимость каждого из фондов в свой портфель заработал другой возврат, что приводит к изменению весов. Взаимный фонд ребалансинг-это как тюнинг для вашего автомобиля: он позволяет держать свой уровень риска и минимизировать катастрофу.
Что Такое Ребалансинг? Ребалансинг-это процесс покупки и продажи части своего портфеля для того, чтобы установить вес каждого фонда в общей инвестиции обратно в исходное состояние. Кроме того, если ваша инвестиционная стратегия или терпимости к риску изменилось, вы можете использовать балансировку скорректировать весовые коэффициенты каждого фонда в портфеле, чтобы выполнить недавно разработал распределения активов.
Раздут структуре активов изначально созданный инвестор неизбежно изменяется в результате разную отдачу среди различных средств. Как результат, процент, который вы выделили для различных фондов (и секторов) будут меняться. Эти изменения могут увеличить или уменьшить риск вашего портфеля, так что давайте сравнивать перебалансировать портфель, при котором изменения были проигнорированы, а затем мы рассмотрим возможные последствия пренебречь ассигнований в портфолио.
Давайте запускать через простой пример. Боб 100 000 долларов для инвестиций. Он решает вложить 50% в фонд облигаций, 10% - в фонд казны и 40% в Фонде акций.

В конце года, Боб считает, что часть акций из своего портфеля значительно превзошли облигаций и казначейских порции. Это повлекло за собой изменения в распределении активов, увеличивается процент, что он имеет в Фонде акций с одновременным уменьшением суммы инвестиций в казну и фонды облигаций.

Более конкретно, из приведенной таблицы видно, что инвестиции 40,000 $Боб в фонд прямых инвестиций вырос до $55,000, увеличившись на 37%! И наоборот, фонд облигаций страдал, понимая, потери 5%, но фонд казны понял скромное увеличение на 4%. Общая доходность портфеля Боба был 12. 9%, но теперь есть больше веса на акции, чем в облигации. Боб может быть готов покинуть структуре активов и в настоящее время, но оставлять его слишком долго может привести к перевес в фонд прямых инвестиций, который является более рискованными, чем облигации и казначейские средства. (Для связанного чтения, проверьте 4 шага к построению прибыльный портфель. )
Последствия игнорирования несоразмерности популярное заблуждение среди многих инвесторов заключается в том, что если инвестиции за прошлый год, он должен хорошо выступить в следующем году. К сожалению, результаты инвестирования в прошлом не является показателем будущих результатов - это факт, многие взаимные фонды раскрывать. Многие инвесторы, однако, по-прежнему активно инвестируют в прошлом году "призовой фонд" и может бросить портфель весом в прошлом году "потери" с фиксированным доходом фонда. Помните, что фондовый рынок более волатилен, чем ценные бумаги с фиксированным доходом, так большие прибыли в прошлом году, могут перевести в ужасных потерь в течение следующего года.




Давайте продолжим с портфолио Боба и сравнить значения портфель его ребаланс фонд денежными средствами оставлено без изменения.

В конце второго года фонд прямых инвестиций выступает плохо, теряя 7%. В то же время фонд облигаций выполняет хорошо, ценя 15%, а казначейские облигации остаются относительно стабильными с 2% рост. Если Боб перебалансировать свой портфель за предыдущий год, его общая стоимость портфеля составит $118,500, увеличившись на 5%. Если Боб оставил свой портфель только с перекошенной весов, его общая стоимость портфеля составит $116,858, увеличившись лишь на 3. 5%. В этом случае, восстановление баланса является оптимальной стратегии.

Однако, если фондовый рынок снова митинги на протяжении второго года фонд прямых инвестиций будет больше ценить и игнорировать портфеля может реализовать большее признание, чем фонд облигаций. Просто как и во многих стратегиях хеджирования, потенциал роста может быть ограничен, но по перебалансировке вы, тем не менее придерживаясь риск-вернуть уровень толерантности. Рисковые инвесторы имеют возможность переносить доходы и убытки, связанные с тяжелым весом в фонд прямых инвестиций и к риску инвесторов, которые выбирают безопасность предлагаемых в казну и средства с фиксированным доходом, готовы принять ограниченный потенциал роста, в обмен на большую безопасность инвестиций. Как сбалансировать свой портфель оптимальная частота ребалансировки портфеля зависит от ваших издержек, налоговых соображений и личных предпочтений. Как правило, балансировку примерно раз в год вполне достаточно; если какие-то активы в вашем портфеле не испытывал большой благодарности в течение года, более длительных периодов времени также может быть уместным. Кроме того, изменения в вашей жизни могут потребовать изменения стратегии распределения активов. Независимо от ваших предпочтений, основные шаги для восстановления баланса вашего портфеля следующим образом:
Запись - если вы недавно решились на стратегию распределения активов, который идеально подходит для вы и приобрели соответствующих паевых инвестиционных фондов, вести учет общей стоимости каждого фонда в то время, как общая стоимость вашего портфеля. Эти цифры будут предоставить вам исторические данные для вашего портфеля, поэтому в будущем вы можете сравнить их с текущими значениями.
Сравните - на выбранную дату в будущем, обзор текущей стоимости вашего портфеля и каждого отдельного фонда. Рассчитать удельный вес каждого фонда в портфеле путем деления текущего значения каждого фонда по суммарной текущей стоимости портфеля. Сравните эти цифры с оригинальной весов. Есть ли существенные изменения? Если нет, и если у вас нет необходимости ликвидировать свой портфель в краткосрочной перспективе, может быть, лучше оставаться пассивным.
Скорректировать - если вы обнаружите, что изменения в весовые коэффициенты фонда исказили риска портфеля к риску, взять текущую общую стоимость вашего портфеля и умножить его на каждого (в процентах) первоначально весов, присвоенных каждому фонду. Цифры, подсчитать, будут сумм, вы должны были вложить в каждый фонд, чтобы поддерживать свое первоначальное распределение активов. Продать участки паевые инвестиционные фонды вес которого не слишком высока, и приобрести дополнительные паи паевых инвестиционных фондов веса которых снизились.
Вывод Перебалансировку своего портфеля поможет вам сохранить оригинальную стратегию распределения активов или осуществлению любых изменениях, которые вы вносите в свой инвестиционный стиль. По сути, перебалансировка поможет вам придерживаться своего плана инвестирования независимо от того, что делает рынок.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Взаимная Настройка Фонд Обеспечивает Мощную Производительность